兆易创新(3986.HK)招股中，较A股折价31%~44%，17家顶级基石承包一半份额

兆易创新(3986.HK)的招股日期为2025年12月31日至2026年1月8日，并预计于2026年1月13日在港交所挂牌上市。

公司拟全球发售2891.58万股（另有10%调整权及15%超配权），发行比例4.15%，招股价132.00~162.00港元（较12月31日A股收盘价折价约31.09%~43.85%），募资最高可达46.84亿港元，发行后总市值919.73亿~1128.76亿港元，H股市值38.17亿~46.84亿港元。

本次发行以机制B分配，公开固定10%，无强制回拨。国配引入17家基石投资者（云峰基金、CPE源峰、景林资产、Dymon Asia、奇点资产、3W Fund、华勤技术、TCL、OPPO创始人陈明永、小米集团、新华资管、泰康人寿、Summit Ridge、工银理财、大湾区共同家园、观博资本），认购约23.32亿港元，占全球发售股份的50%。

据TradeGo新股孖展数据，截至1月4日8时，兆易创新孖展总额已达6.5亿港元，孖展认购倍数约1.38倍，认购已足额。其中，辉立证券、富途证券、老虎国际分别放出2.38亿、2.2亿、1.2亿港元。

文章来源：活报告公众号