主網上綫首日，速覽Monad DeFi生態中的代表性項目

作者：Monad Eco

編譯：Tim，PANews

在Monad公鏈主網上綫首日，這篇文章將幫助你快速掌握其DeFi生態中的借貸市場、收益産品及流動性質押等代表性項目。

Monad專為百萬級用戶湧入DeFi而構建，它能夠支持大型金融應用每日處理海量業務規模。憑借每秒1萬筆的交易處理能力、400毫秒的區塊生成速度及高最終確定性，Monad致力於消除DeFi中常見問題，比如：交易失敗、高滑點、預言機數據延遲以及高昂的Gas費用。在Monad上運行的DeFi應用將以媲美中心化交易所的速度高效運轉，同時完全基於去中心化網絡實現鏈上操作。

借貸協議：DeFi生態中的資産貸出與借入

DeFi借貸能將現有資産轉化為可用的流動性。在Monad上，它更成為放大風險敞口的重要方式：用戶可通過流動性質押代幣LST抵押借入穩定幣，通過循環持倉獲取更高收益，或根據參與程度採取多種抵押策略。Monad生態中的借貸協議為不同用戶群體提供了差異化産品方案。

Curvance

Curvance允許用戶通過單次交易將MON、LSTs、穩定幣等生息資産轉化為槓桿頭寸。産品界面省去了傳統的循環操作步驟：無需重復進行存入、借貸或再供應等操作。

Curvance以高資本效率為核心優勢，提供市場領先的貸款價值比，並支持多種抵押品類型：流動性質押代幣、生息穩定幣、收益衍生品及金庫代幣。Curvance路綫圖中還包含對更多另類資産的支持。

Curvance協議採用可擴展的清算機制：通過批量清算提升效率，採用拍賣式結算以提升資金回收率，並推出積分計劃同時激勵存款人和借貸用戶。

TownSquare

TownSquare採用更模塊化的方案，適合偏好主動管理頭寸的用戶：可實現風險隔離、混合使用抵押品並定制化每筆借款。用戶能在單一賬戶内開設多筆獨立借貸頭寸，每筆都擁有專屬抵押資産組合和借款標的。

你可以：

• 使用流動性質押代幣作為抵押品借入穩定幣
• 使用穩定幣借入MON
• 混合使用流動性質押代幣與穩定幣以實現多元化配置

以上所有操作均可通過一個錢包統一管理，無需切換不同操作界面。

TownSquare採用統一流動性資金池模式，貸方共享同一個資金池，而借方可構建個性化倉位。對於存在關聯性的資産（如MON與MON-LST），TownSquare還提供"效率模式"，允許尋求擴大方向性敞口的交易者獲得更高的貸款價值比。

TownSquare計劃支持多種Monad流動性質押代幣及更成熟的資産，還將與WLFI的USD1穩定幣集成，並發行sUSD1生息代幣，這種代幣專為直接融入循環策略而設計。

其他將上綫Monad的借貸協議：

• Morpho
• Euler
• Gearbox
• Neverland Money

收益産品：探索收益機遇

除借貸服務外，Monad生態係統還提供收益型産品，讓用戶能夠輕松捕捉生態機遇。這些産品將投資策略、主動管理功能和流動性封裝成可持有資産，用戶可在DeFi生態中進行交易或使用。這使得收益獲取從第一天起就具備可行性與可組合性。本節重點介紹Monad主網上綫時將推出的兩款收益型金庫。

MON金庫：主動管理型資産配置

由Mellow構建、Steakhouse運營的MON金庫，為希望獲取收益卻不願手動操作的用戶提供的主動管理型策略。

你無需向各個獨立資金池或策略中存款，只需存入MON代幣，MON金庫便會將資金自動配置至最優選擇，包括流動性質押代幣、借貸市場或生態激勵計劃。

MON金庫主要聚焦於：

• 主動配置各類MON收益機會
• 隨著流動性平台和LST的推出而動態調整策略
• 高效路由到各種質押策略

最終形成一套低幹預MON收益策略，在保持流動性、可組合性及跨Monad生態便攜性的同時，精準獲取風險可控的收益機會。

earnAUSD金庫：高流動性穩定幣的收益增值方案

由Agora與Upshift聯合打造的earnAUSD金庫，為Monad生態用戶提供了一站式穩定幣收益解決方案。用戶僅需存入Agora發行的美元穩定幣AUSD，即可獲得可自由流通的生息代幣earnAUSD，無需親自管理投資策略。

earnAUSD金庫會將AUSD資産分配至Monad生態内的多個收益渠道。隨著生態發展，未來策略預計將納入基差交易、結構化收益策略等更多元化的增值機會。

earnAUSD的設計基於三大核心功能：

• 優化配置：自動分配資金至能提供風險調整後收益的市場。
• 深度可組合性：支持跨借貸協議、DEX及永續合約交易所。
• 流動性優先設計：earnAUSD仍可作為抵押品使用，可在資金池中交易，並獲得整個生態的支持。

此外，earnAUSD金庫還整合了Agora和Upshift的原生激勵層，為邁入Monad生態的穩定幣用戶打造了統一的收益産品。

MON質押與流動性質押

除借貸協議和收益産品外，Monad DeFi生態還包含MON質押與流動性質押服務。通過質押MON，用戶可獲得維護網絡安全的質押獎勵。用戶可通過Gmonads或MonadVision質押面板直接向驗證節點進行質押。

流動性質押是普通質押的替代方案，用戶可通過質押資産獲得對應的流動性質押代幣LST。LST代幣可在DeFi生態中組合使用，使質押者既能獲得質押收益，又能同時參與其他DeFi活動。通過保持LST代幣的流動性，用戶可在整個DeFi生態中實現資産交易、借貸、流動性供給等多種應用場景。

Monad生態中現有多個提供LST的協議：

• Fastlane → shMON
• Kintsu → sMON
• Magma → gMON

這些LST代幣憑借在生態中的廣泛集成，使MON質押者除了獲得基礎質押獎勵外，還能賺取額外收益。

除上述協議外，Monad主網上綫之際還將迎來涵蓋多類別的眾多DeFi協議。Monad主網的啓動僅僅是個開端：這些基礎協議將使用戶能夠開始體驗、優化並佈局，從而充分釋放全鏈式高性能DeFi環境的潛力。

内容來源：PANews